El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido este jueves bajar los tipos de interés en un cuarto de punto, marcando la segunda caída en el precio del dinero en lo que va de año. En junio, el BCE ya había efectuado la primera reducción de las tasas en ocho años. Con esta nueva medida, la tasa para la facilidad de depósito, que es la referencia para el supervisor, disminuirá del 3,75% al 3,5%. Esta tasa es clave para regular el exceso de reservas bancarias.

Esta rebaja de tipos fue aprobada en la primera reunión del Consejo de Gobierno del BCE tras el parón veraniego, en la cual participó José Luis Escrivá, el recién nombrado gobernador del Banco de España.

Además, el tipo de interés de las operaciones principales de financiación, que hasta ahora era la referencia para los bancos al pedir dinero prestado al BCE, se reducirá del 4,25% al 3,65%. La tasa de facilidad de crédito, que regula el coste de la financiación a un día, también bajará del 4,5% al 3,9%.

Con este recorte de 0,25 puntos, el BCE busca reducir el margen entre las tasas de diferentes facilidades, incentivando a los bancos a mover su dinero en lugar de dejarlo aparcado en los depósitos. Esta política, liderada por Christine Lagarde, tiene como objetivo estimular la economía europea en un entorno de inflación controlada.

Proyecciones de crecimiento económico y ajuste de la inflación

Junto con la decisión de recortar los tipos de interés, el BCE ha revisado a la baja sus previsiones de crecimiento para la eurozona. Ahora, estima que el crecimiento económico en 2024 será del 0,8%, una décima menos de lo previsto. Para los años 2025 y 2026, se esperan aumentos del 1,3% y 1,5%, respectivamente. Estos datos reflejan un panorama económico moderado en toda la región.

En cuanto a la inflación, las proyecciones se mantienen sin cambios desde junio, con una tasa del 2,5% en 2024, un 2,2% en 2025 y del 1,9% en 2026. Esta última cifra alcanzaría el objetivo de estabilidad de precios del BCE. Aunque la inflación sigue siendo alta, las presiones sobre los costes laborales están disminuyendo y las condiciones de financiación restrictiva están moderando la actividad económica.

La inflación en la eurozona marca mínimos en tres años

La inflación en la eurozona cerró el mes de agosto en un 2,2%, alcanzando su nivel más bajo desde junio de 2021. Este dato representa una caída de cuatro décimas en comparación con el 2,6% registrado en julio, según Eurostat. Estos números sitúan la inflación muy por debajo de los máximos de noviembre de 2022, cuando se disparó al 10,6%. La moderación de los salarios, que crecieron un 3,6% en el segundo trimestre frente al 4,7% del trimestre anterior, también ha contribuido a esta desaceleración.

En términos de crecimiento económico, el PIB de la eurozona en el segundo trimestre de 2024 creció un modesto 0,2%, una décima menos que en el primer trimestre. Mientras que España lideró el crecimiento con un avance del 0,8%, Alemania sufrió una contracción del 0,1%, y Francia e Italia lograron un crecimiento del 0,2%.

Impacto en las hipotecas: posible abaratamiento del 10%

El descenso de los tipos de interés está teniendo un impacto significativo en el mercado inmobiliario. El euríbor, el índice de referencia para la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado una senda descendente desde marzo, situándose por debajo del 3% en tasa diaria por primera vez desde diciembre de 2022. Este comportamiento anticipa una reducción en las cuotas de las hipotecas variables, que podrían abaratarse entre un 10% y un 15%.

De acuerdo con Fotocasa, los ciudadanos con hipotecas variables podrían ver una rebaja de entre 80 y 190 euros mensuales, lo que representa un ahorro anual de entre 970 y 2.300 euros. Este alivio financiero llega en un momento crucial, ya que el endurecimiento de la política monetaria había encarecido considerablemente los préstamos hipotecarios.

En conclusión, las decisiones del BCE buscan controlar la inflación y estimular el crecimiento económico, al tiempo que ofrecen un respiro a los ciudadanos que enfrentan el aumento de los precios de la vivienda. Sin embargo, los retos macroeconómicos persisten, y las medidas deberán ser evaluadas continuamente para asegurar la estabilidad financiera de la eurozona.

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