Desde el 1 de enero de 2025, se abre una nueva etapa en la gestión de planes de pensiones individuales en España. La normativa permitirá rescatar todas las aportaciones y rendimientos con 10 años de antigüedad sin necesidad de cumplir ningún requisito adicional, lo que implica que las aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2015 serán completamente accesibles. Este proceso se ampliará progresivamente; a partir del 1 de enero de 2026, los ahorros generados antes del 1 de enero de 2016 también podrán ser retirados, y así sucesivamente en los años siguientes.

Un Nuevo Escenario: Liquidez Total, pero con Coste Fiscal

Aunque esta medida facilita el acceso al ahorro, viene acompañada de un impacto fiscal significativo. El dinero rescatado se considera rendimiento del trabajo, por lo que se suma a la base imponible del IRPF del año en curso. Esto puede aumentar considerablemente el tipo impositivo, especialmente si se realiza un rescate en forma de capital único. Por ejemplo, quienes superen los 60.000 euros de base liquidable podrían tributar hasta un 45%, y para bases superiores a 300.000 euros, el tipo alcanza el 47%.

Los expertos advierten que esta liquidez podría ser contraproducente para las personas laboralmente activas, ya que rescatar el ahorro durante la etapa laboral implica tributar más que si se espera a la jubilación, momento en que los ingresos suelen ser inferiores y, por tanto, el tipo impositivo también es menor.

Opciones de Rescate y Ventajas Fiscales

Existen varias formas de rescatar el plan:

• Capital único: Ideal para necesidades inmediatas, pero con mayor impacto fiscal.
• Renta periódica: Más beneficiosa fiscalmente a largo plazo.
• Forma mixta o disposiciones puntuales: Combinan flexibilidad y control fiscal.

Además, los planes anteriores a 2007 cuentan con una ventaja fiscal especial, que permite deducir un 40% del capital rescatado en los dos primeros años de la jubilación.

¿Es una Decisión Prudente?

El Instituto BBVA Pensiones y otras entidades financieras recomiendan cautela. Anticipar el rescate puede significar sacrificar un mejor retiro a cambio de cubrir necesidades presentes. Según Inverco, la patronal de inversión colectiva, el total del dinero rescatable alcanza los 64.000 millones de euros, lo que representa la mitad del patrimonio gestionado en planes de pensiones. Esto plantea un desafío para el sistema de previsión social en un país donde la tasa de ahorro para la jubilación es baja.

A nivel internacional, se ha señalado el ejemplo de Reino Unido, que permitió rescates masivos desde 2015. La experiencia mostró que las rentas más bajas utilizaron esta liquidez para gastos inmediatos, comprometiendo así su bienestar en la jubilación.

¿Qué Alternativas Existen?

Antes de tomar una decisión, los expertos sugieren explorar opciones de financiamiento menos gravosas, como fondos de inversión u otros productos financieros. Si el ahorro no es estrictamente necesario para cubrir contingencias o situaciones graves, lo ideal es mantenerlo destinado a su propósito original: garantizar una jubilación digna y estable.