El Tesoro Público ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 15 años por importe de 6.000 millones de euros al menor coste de su historia en ese plazo. La nueva referencia tiene una rentabilidad del 0,887%, en torno a un punto porcentual menos que la referencia anterior emitida en febrero de 2019.
La emisión ha registrado una demanda de 41.000 millones de euros, similar a la cifra registrada en la emisión sindicada de 2019.
Así, la demanda final se ha repartido entre 252 cuentas inversoras de naturaleza muy diversificada. Además, los inversores no residentes han alcanzado una participación de casi el 90%, lo que sigue reflejando la confianza de los inversores internacionales en la evolución de la economía española.
De este porcentaje, destacan el Reino Unido e Irlanda con un 35,7%, Francia e Italia, con un 19,1%, Alemania, Austria y Suiza, con un 16,5%, y otros inversores europeos, con un 6,2%. Por su parte, los países nórdicos representaron un 4,9%. Oriente Medio ha alcanzado el 4,1%, Estados Unidos y Canadá un 2,1% y Asia el 0,3%. Otros inversores han obtenido un 0,8% de la emisión.
Atendiendo al tipo de inversor, se mantiene la alta participación de cuentas de alta calidad. La mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 53,3%, seguidas de las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 15,1%, y las tesorerías bancarias, con un 13,6%. El resto de los bancos representaron un 6,3% del total, los fondos apalancados un 5,1%, los bancos centrales e instituciones oficiales un 4,6% y el resto de los inversores un 1,9%.
El bono emitido hoy vence el 30 de julio de 2037 y tiene un cupón del 0,85%. La rentabilidad se ha situado en el 0,887%, equivalente a 98 puntos básicos por debajo de la actual referencia a 15 años (la Obligación del Estado con vencimiento en julio de 2035) lanzada en febrero de 2019.
Con esta sindicación de 6.000 millones de euros el Tesoro lleva emitido el 39,5% de su objetivo de financiación a medio y largo plazo. El coste de la financiación obtenida en 2021 sigue en negativo, situándose en el -0,01%, lo que permite que el coste medio de la cartera de valores del Tesoro siga cayendo hasta el 1,78%.
Banco Santander, Barclays, BNP, Morgan Stanley, Nomura y Société Générale han actuado como directores de esta emisión. El resto de miembros del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.
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